リスク資産と安全資産のポートフォリオを考える｜株式・金・債券の最適バランスとは？

Contents

はじめに｜「増やす」と「守る」のバランスが資産形成の鍵
そもそも「リスク資産」と「安全資産」とは？
各資産クラスの特徴と役割
ポートフォリオの基本形：株式×債券×金
リバランスのすすめ
まとめ｜自分に合った「守りと攻め」の最適解を探そう

はじめに｜「増やす」と「守る」のバランスが資産形成の鍵

資産形成を考えるときに重要なのは、リターンを追いかけるだけでなく、リスクを抑えること。
つまり、「攻め」と「守り」のバランスを取ったポートフォリオ設計が重要です。

本記事では、「リスク資産（株式など）」と「安全資産（金・債券など）」をどう組み合わせればいいのか？
初心者でも実践できる考え方やおすすめの配分例を紹介します。

そもそも「リスク資産」と「安全資産」とは？

資産タイプ	例	特徴
リスク資産	株式・REIT・暗号資産	値動きが大きく、リターンも大きい
安全資産	国債・金・現金	価格が安定し、資産防衛に向く

✅ ポイント
・「リスク資産＝危険」という意味ではない
・適切な比率で保有することで全体のリスクが抑えられる

各資産クラスの特徴と役割

📈 株式（リスク資産）

長期的には最もリターンが期待できる
世界経済の成長を取り込む王道資産
一方で暴落時の下落幅も大きい（例：リーマン・コロナショック）

▶️ インデックスファンド（S&P500や全世界株）で分散が基本

💰 債券（安全資産）

国や企業への“貸付”で安定的に利息収入が得られる
株式と逆相関になることが多く、リスクヘッジに有効
ただし金利上昇局面では価格下落もある

▶️ 日本国債・米国債ETF（AGG、BNDなど）がおすすめ

🪙 金（ゴールド）

有事の避難資産として世界中で重宝される
株や通貨と異なり「無国籍資産」なので、政治・経済リスクに強い
収益は生まないが、資産の安定化に◎

▶️ GLD（ETF）や純金積立が手軽で便利

ポートフォリオの基本形：株式×債券×金

🧩 モデル①：安定志向タイプ（リスク許容度：低）

資産	割合
株式（インデックス）	40%
債券（国内・海外）	40%
金	10%
現金	10%

→暴落耐性が強く、値動きも穏やか。

🧩 モデル②：標準タイプ（バランス志向）

資産	割合
株式	60%
債券	30%
金	5〜10%
現金	5%

→リターンと安全性のバランスが良く、長期運用に最適。

🧩 モデル③：成長志向タイプ（リスク許容度：高）

資産	割合
株式	80%
債券	10%
金	5%
現金	5%

→FIREを目指す人向き。リターン重視だが、暴落に注意。

リバランスのすすめ

ポートフォリオは「作ったら終わり」ではありません。

✅ 年1〜2回、以下をチェック：

株価が急上昇 → 株を一部売って債券や金へ
株価が暴落 → 株を買い増して元のバランスに戻す

▶️ これが感情に流されない資産管理術＝リバランス

まとめ｜自分に合った「守りと攻め」の最適解を探そう

資産	主な目的
株式	資産を「増やす」役割
債券	資産を「安定させる」役割
金	資産を「守る」役割
現金	生活防衛資金として「すぐ使える」安心感

では私自身のポートフォリオは？現段階では株式とGOLDと現金の割合を決める。現金は生活費の1年分を確保する。金は株式とGOLDの合わさったETFを所有。（S&P GOLDプラス）これはレバレッジのきいたインデックスとGOLDのミックスで、純粋な金価格ではないです。残りは米国ETFで積み立てを行います。